少人数私募債の発行で資金調達

少人数私募債の特徴

株式会社などが債券発行の方法により関係者を限定とする４９人または会社以内の投資家から長期に渡って資金を調達する方法です。

発行の条件

社債を購入する投資家が５０人（社）未満
社債の１口の最低金額が、発行総額の５０分の１以上
社債の引受人(投資家)は会社の関係者であり、金融のプロでないこと
引受後も不特定多数の第三者に譲渡される恐れがないこと

私募債発行の際の決定事項

私募債発行の際は比較的自由に内容を決めることができます。

社債の募集総額
社債の1口の額
社債の利率
引受人
償還方法と期間
社債の申込期限

などがあります。また社債券発行の有無は自由です。

私募債発行のメリット

比較的簡単に発行できる
利息が後払い
担保が不要(登記費用などもかからない)
連帯保証人、保証会社が不要
社債利息は損金算入
株式ではないので議決権が発生しない
会社全体の意識改革

資金調達の目的を明確に

何のために私募債を発行するのか、資金調達の目的を明確にすることが大切です。
何のために何が必要でそのためにいくらかかるのか。
見積もりを出しその内容は十分に検討されたものなのか。
相見積もりは行ったのか。
そのリターンはどのくらいあるのか。
目的を明確にすることでなぜ債券発行がベストなのかを理解でき、引受人の理解を得ることに繋がっていきます。